報告書によると、2023年第74.6四半期のTAURON Capital Groupの財務状況は総資産が増加し、固定資産が25.4％、流動資産が38.0％を占めた。親会社株主に帰属する持分は0.1%、非支配株式は35.5%でした。長期負債は26.4%、短期負債は61.9%で合計XNUMX%となっております。
財務実績に関して、TAURON Capital Groupの純売上収益は、28.1年最初の2023四半期で26.9億ズウォティであったのに対し、2022年最初の4.5四半期は2023億ズウォティでした。EBITDAは、4.1年最初の2022四半期でXNUMX億ズウォティでした。これに対し、XNUMX 年の最初の XNUMX 四半期は XNUMX 億ズウォティでした。
しかし、見積りの結果には高度の不確実性とリスクが伴い、特に法的状況における将来の変化の可能性、解釈上の疑問、基金への請求額の計算に関する採用慣行に起因することが示されました。 、経済環境の不安定性、予測が困難な市場状況、発電ユニットの運用および技術的状況。これらの要因は、とりわけ、電力需要、電力生産コスト、生産量と供給量、市場電力価格に影響を与える可能性があります。

56 年第 3 四半期の同社の収益は、前四半期および前年同期と比較して 2023% 増加しました。 スクリーンショット1。

収益の増加は主に、市場での炭素クレジット証明書の価格の高騰と排出量の増加によるものです。 スクリーンショット2。

2023 年第 35.1 四半期の TAURON Capital Group の営業コストと経費は 39 億ズウォティとなり、2022 年第 2023 四半期から 2023% 増加しました。これらのコスト増加は主に、XNUMX 年に購入した電力価格の上昇によって引き起こされました。国内市場の需要が減少し、電気料金の上昇につながるだけでなく、再販用に購入するガスの価格も上昇し、ガス料金の上昇につながります。さらに、XNUMX 年の納入価格変更により石炭燃料コストが増加しました。また、XNUMX 年に締結された新たな協定、最低賃金の引き上げ、および割引率の変更により従業員手当も増加しました。タウロン・キャピタル・グループの営業費用は、物流サービスコストの増加、PSEから購入する物流サービスの平均料金の上昇、温室効果ガス排出枠に関連する費用、および売掛金に関連する減損費用の増加によりさらに増加し​​ました。 スクリーンショット3。

提供された文脈に基づいて、この質問に満足のいく答えを与えることは不可能です。 スクリーンショット4。

2023年第1.5四半期の純利益率は16％で、業界ベンチマークのXNUMX％を下回った。 スクリーンショット5。

提供された資料によれば、収益性に影響を与える特別損益については明示的に言及されていない。この文書では、内部活動、投資プロジェクト、顧客維持の取り組み、マーケティング活動などの要素に焦点を当て、2023 年の最初の XNUMX 四半期における TAURON Capital Group とその子会社の財務実績について説明しています。また、財務データと、流通、供給、その他の事業を含むさまざまなセグメントの収益、EBIT、EBITDA の変化を概説する一部の表も示します。ただし、特に収益性に影響を与える特別損益については言及されていない。 スクリーンショット6。

3年第2023四半期の同社のキャッシュフロー状況はプラスで、総額817億5,240万ズウォティとなっている。営業活動によるキャッシュフローは3,305百万ズウォティ、投資活動によるキャッシュフローは-1,118百万ズウォティ、財務活動によるキャッシュフローは-XNUMX百万ズウォティです。 スクリーンショット7。

はい、2023 年の最初の 14 四半期に運転資本に顕著な変化がありました。運転資本は 26% 増加しました。これは主に消費者からの売掛金の増加 (46%) と在庫の増加 (71%) によるものです。ただし、法人税等による売掛金の減少（32%）、その他の税金や手数料による売掛金の減少（52%）、その他の非金融資産の価値の減少（XNUMX%）も発生しました。 ）。 スクリーンショット8。

30年2023月30.25日現在、負債総額は61.9億35.5万ズウォティで、資本と負債の構成の26.4％を占めている。長期負債は貸借対照表合計の 31% を占め、短期負債は貸借対照表合計の 2022% を占めます。 28.7年40.8月22.5日時点で、負債総額は18.3億ズウォティで、資本と負債の構成の2023％を占めている。長期負債は貸借対照表合計の 5% を占め、短期負債は貸借対照表合計の 8% を占めました。 1.6 年の最初の 12 四半期では、金融負債は 2022% 減少し、純金融負債は 3.5% 減少しました。その結果、XNUMX年と比較して過去XNUMXか月のEBITDAが高かったことを考慮すると、純負債対EBITDA比率はXNUMX倍と低くなりました。当社と当社との間で締結された一部の契約で指定されている最大コベナント水準（EBITDAに対する純負債比率）は、金融機関はXNUMX倍を超えない。 スクリーンショット9。

はい、会社には短期債務を履行するのに十分な現金があります。 0.96年30月2023日現在の流動性比率は456であり、同社が短期負債をカバーするのに十分な短期流動資産を有していることを示している。さらに、営業活動によるキャッシュ フロー (数百万ズウォティ) は、2023 年が (100)、2022 年が (XNUMX) であり、短期債務を返済するのに十分な現金があることを示しています。 スクリーンショット10。

いいえ、この文脈で言及されている第 3 四半期における大きな運用上の成果や課題はありませんでした。 スクリーンショット11。

2023 年の最初の 2022 四半期の発電部門の生産レベルは、屋外温度が前年比で高かったことに伴う熱需要の減少により、XNUMX 年の同時期と比較して低かった。 スクリーンショット12。

TAURON Capital Group は、電力市場で競争力のあるプレーヤーとして位置付けられており、17 年上半期の配電市場シェアは 2023% と推定されています。業界に影響を与える主なトレンドには、再生可能エネルギー発電の増加や持続可能な実践への焦点が含まれます。 スクリーンショット13。

いいえ、提供された文書によると、脅威や機会をもたらす新たな競合他社や市場動向については言及されていません。この文書は、規制環境とその環境の変化に対応して TAURON Capital Group が講じた措置に焦点を当てています。 スクリーンショット14。

はい、2023 年の最初の XNUMX 四半期に、採択および公表された立法に関して、TAURON Capital Group の国内規制環境に規制変更があり、TAURON Capital Group に直接的または間接的に影響を与える可能性があります。 スクリーンショット15。

TAURON Capital Group は、新しい低排出技術、特に再生可能エネルギーの開発につながる可能性のある欧州委員会の Fit for 55 規制パッケージの影響を受けています。 2023 年の規制では、同社の子会社に対する新たな重要な要件と市場および規制環境の変化が導入されました。 スクリーンショット16。

同社にとって特定された内部および外部のリスクには、以下が含まれます。 1. ロシア連邦のウクライナ侵略とポーランド経済および欧州連合政策への影響、ならびにロシアに対して課された制裁および課せられた制裁の影響原材料の入手可能性（地政学的リスク）を含め、ロシアによる影響。 2. 当社が財政状態計算書に記載する資産および負債の評価に影響を与える、インフレ率、GDP成長率、金利の変動、為替レートなどのポーランドのマクロ経済情勢。 3. ポーランド、EU、および世界経済の市場状況（電力価格、CO2 排出枠の価格、原材料（特に硬炭とガス）の価格の変化を含む） 、など。 スクリーンショット17。

同社は、以下を含むさまざまな措置を講じることにより、これらのリスクを積極的に軽減してきました。 1. 売りポジションと製品変更のバランスをとる：TAURON グループは、電力需要の変化の影響を軽減することを目的として、売りポジションのバランスを取り、製品変更を実施するための措置を講じてきました。 2. 規制環境に合わせたトレーディング戦略の調整：当社は、規制環境の変化に合わせてトレーディング戦略を調整するとともに、規制によって課せられたソリューションの技術的および運用上の実装を目的とした対策を実施しました。 3. 集中財務管理の実現：TAURON Capital Group は、企業融資モデル、キャッシュプールメカニズムを利用した財務流動性管理方針、金融分野のリスク管理方針、保険契約などのツールを活用した集中財務管理領域を有しています。 。 4. ロイヤルティ構築施策とマーケティングの実施：同社は、既存顧客を維持するためのロイヤルティ構築施策を講じるとともに、新規顧客を獲得するためのマーケティング活動を行っている。 5. 新しいエネルギー発生源の探索: 当社は、新しいエネルギー発生源プロジェクトを探索するために熱心な活動を行ってきました。要約すると、同社はプロセスの最適化、財務管理、顧客ロイヤルティの構築、規制変更への適応などの対策を組み合わせて、これらのリスクを積極的に軽減しています。 スクリーンショット18。

同社の今年度の残りおよびそれ以降の見通しは、総資本が16,614年31月2022日時点の18,647ズウォティから30年2023月112日時点でXNUMXズウォティへとXNUMX%増加していることに基づいて楽観的となっている。 スクリーンショット19。

いいえ、この文書には改訂されたガイダンスや将来の業績の予想に関する情報はありません。 スクリーンショット20。